 |
 |
|
|
|
|
рус | eng |
 |
|
||||||
|
|
Стресс-тестирование европейских банков в этом году пройдет по более жесткому сценарию, чем в прошлом, когда из 91 банка неудовлетворительные результаты показали лишь семь. Впрочем, жесткая проверка банков на достаточность капитала без соответствующей проверки ликвидности их активов не дает реальной картины устойчивости европейского финансового сектора, отмечают эксперты.
 Борьба Банка Японии с укреплением национальной валюты не приносит успеха. Иена укрепляется стремительными темпами и вчера достигла максимальной отметки за всю историю торгов – 76,36 иены за доллар США. Между тем страна, терпящая бедствие, заинтересована в ослаблении валюты. Уже сегодня интервенции против иены будут обсуждать министры финансов стран G7.
The Royal Bank of Scotland (RBS) решил ускорить процесс получения контрольного пакета акций в Королевском банке Шотландии. Ради этого российская "дочка" RBS отказывается от лицензии на шифрование информации, которая автоматически придает ей статус стратегического предприятия, контроль в котором не могут иметь структуры иностранных государств.
К 2013 году, когда новые требования базельского комитета по банковскому надзору начнут вступать в силу, крупнейшим американским банкам придется дополнительно привлечь акционерный капитал в размере $100-150 млрд, подсчитали аналитики Barclays Capital. Однако главные вопросы экспертов вызывает не способность привлечь эти средства, а то, насколько доступным после этого будет кредитование.
Опасаясь проблем, которые могут последовать за обнародованием результатов стресс-тестов, банки ЕС активно выпускают долговые облигации и занимают деньги на финансовом рынке. За прошлую неделю банки Европы, включая таких лидеров отрасли, как BNP Paribas, UBS, Barclays, HSBC, продали облигаций на рекордную сумму в EUR18,4 млрд., что в четыре раза превышает аналогичный показатель предыдущей недели. В обычное время в июле-августе финансовые институты в связи с отпусками резко снижают активность, в том числе и в выпуске ценных бумаг. В основном банки выпускали пяти- и десятилетние облигации. Так, британский HSBC продал облигаций со сроком погашения десять лет на EUR1,5 млрд. Пятилетние облигации выпустили банки BNP Paribas на EUR1 млрд., UBS — на EUR1,75 млрд. и Royal Bank of Scotland — на EUR1,25 млрд. Французский банк Societe Generale продал трехлетние облигации на EUR1 млрд.
В ирландском банковском секторе сложилась очень непростая ситуация, однако хорошо то, что государство принимает реальные меры, а не топчется на месте. Власти выбрали весьма агрессивную политику решения сложившихся проблем — такая тактика приведет к тому, что значительная часть банковского сектора будет национализирована. Эксперты опасаются, что основную часть средств, в которых нуждаются ирландские банки, покроет государство, что может повлиять на оценку суверенных рисков инвесторами. Ирландия, которая занимает второе место в еврозоне после Греции по размеру дефицита бюджета (11,7% ВВП; 2009 г.), уже приняла меры по фискальному ужесточению, в частности — в декабре 2009 г. весьма жестко были сокращены выплаты в государственном секторе, что положительно сказалось на доверии инвесторов к правительству.
В 2007 году только от своего финансового подразделения Tesco получила $65 млн. прибыли, а в 2008 году этот показатель вырос до $300 млн. В компании ожидают, что банковский бизнес будет приносить до $1,5 млрд. в год. А ее менеджмент уже публично заявил, что вскоре посетители увидят в магазинах полнофункциональные банки. Поэтому будет удобно использовать супермаркеты для приобретения как хозяйственных, так и банковских продуктов, уверены эксперты рынка. Терри Лихи считает, что услуги - это более крупный и быстрорастущий рынок, чем продовольствие. Потребители стремятся заставить каждый фунт работать интенсивнее, поэтому Tesco самое время расширять свой рынок». Компании удалось обогнать многих своих конкурентов по количеству участников программы лояльности Clubcard, у которой уже 16 млн. активных клиентов. Это на четыре миллиона больше, чем у крупнейшего британского эмитента кредитных карт Barclaycard. банк
Помимо традиций и политической стабильности, банки Швейцарии были известны еще и умением безрисково зарабатывать. Этот принцип был священен вплоть до последнего времени, когда убытки понес банк UBS - один из столпов швейцарских финансов, заигравшись с американскими ипотечными бумагами. Однако UBS - банк транснациональный и по определению не мог избежать потерь во время глобального катаклизма. Но скандалы вокруг частных банков заставили клиентов всерьез задуматься о принципе безрисковости. В результате, фонд Matterhorn под управлением Reichmuth и его инвесторы потеряли 300 млн. швейцарских франков. Не менее трагична и судьба некогда авторитетного и крупного финансового института Sal. Oppenheim, потерявшего свою независимость как семейное предприятие после активной деятельности на рынке деривативов. Сейчас банк укрылся под защитой немецкого монстра Deutsche Bank. Как пишут аналитики Private Banking Prüfinstanz, изначально банк позиционировал себя как надежный независимый финансовый институт, а в результате он обманул доверие клиентов.
Эксперты финансовой инспекции Нью-Йорка произвели расчеты на основе изучения ежеквартального мониторинга данных состояния занятости и зарплат, а также на основе изучения данных о подоходных налогах граждан. В расчеты не вошли доходы финансовых компаний от опционов. Некоторые эксперты полагают, что истинный размер премиальных выплат для банковских служащих превышает озвученные показатели. Дело в том, что подсчет премиальных происходит исходя из объема уплаченных налогов, а значительная часть бонусов по итогам 2009 г. была выплачена сотрудникам акциями их компаний. В силу различных ограничений на владение этими бумагами (большинство бонусных пакетов растянуты во времени) подобная форма премирования не позволяет властям учесть все налоги единовременно.
Многие крупные банки, отчитавшиеся за прошедший год 18 февраля (например, французский BNP Paribas), продемонстрировали последовательное ежеквартальное снижение резервов на покрытие потерь по плохим кредитам. Большинство тех, кто с этим не столкнулся, например, британский банк Barclays, отмечают, что их расходы по плохой задолженности были ниже, чем ожидалось. Почти все успокаивают, что кредитный цикл как раз проходит свой пик.
Эта картина возникает также при взгляде на наиболее сложную часть банковских кредитных книг. Здесь издержки по плохим кредитам все еще высоки. Но большинство активных в этом регионе банков – от бельгийского KBC до норвежских и шведских кредиторов – замечают, что темпы ухудшения кредитов замедляются, хотя все еще много проблем, от которого надо избавиться. Если так, то показатели валовых потерь по кредитам в Восточной Европе будут намного ниже 10%, которые МВФ прогнозировал во время накала кризиса в прошлом году.
|
|
|
Copyright © Финансово-аналитическая группа "ПРО-Консалтинг": анализ рынков, маркетинговые исследования, бизнес-план 2004-2012 Создание сайта: LND |
Главная
